就在大盘喜气洋洋之时,量化对冲基金却是一片“惨绿”景象。
Wind 数据显示,7月6日跌幅居前的基金均为量化对冲基金,最大跌幅为2.37%。
一般来说,在公募市场上,量化对冲基金以赚取绝对收益为目标,和股市、债市的相关性低,但面对这几天“咄咄逼人”的大盘,量化对冲基金却“扛不住了”。
业内人士表示,量化对冲基金一般用股指期货空单对冲,但昨日股指期货受情绪影响从贴水拉到升水,甚至上证50股指期货助力合约一度触及涨停,其他品种的股指期货合约也纷纷大涨,对冲后反而亏钱。另外,量化对冲基金的多头组合持仓一般较为分散,在指数飙涨的情况下很难跑赢指数。
责任编辑:赵哲平